我昨天写了一个帖子小白是这么玩基金的引来好多关注，其中很多JM的提问都是相当基础，我在这里集中回答一下。

以申万证券行业指数分级为例来说明一下吧。

先在天天基金网上截个图

左侧净值估算显示的数值是随时变化的，显示的是当天的估算净值，是随着股票市场交易而波动的，百分比指的是涨跌的比例。当然这个净值有可能是不准的，因为有的基金经理会调仓，而估值的计算还是依照上季度末显示的股票持仓来计算，这样就会出现估值不准，这种情况连续关注一只基金几天就会发现。

中间的单位净值1.0933就是1月9日收盘后实际计算出来的数值，也是基金买卖的实际价位，3点前的交易都将以当日净值为准来计算。这个数值一般是当日晚上8点之后会公布。

右侧的累计净值是指基金成立以来净值的累计。一般基金成立时的净值为1，它的累计净值为2.1864，那就表明自成立日起，这只基金净值已经涨了1.1864。至于为什么累计净值和单位净值会不一样，是因为有的基金会有分红或者分拆等等，导致其净值降低。比如申万的情况是净值达到1.5以上就会出现分拆。

顺便说一下，指数基金是没有分红的，他们只有分拆，而分拆对于基民来说是没有多大意义的，无非是把1份净值为1.5的基金拆分成1.5份净值为1的基金，你持有的基金总值是不变的。

每个基金分红送配的情况都可以查到，比如点开后申万的情况是这样的：

好了，就写这么多，希望对大家有帮助。