明天7月10号，是发行电子国债的日期，不少财蜜都有配置国债的计划，虽然利率一降再降，3年期的已经跌破了4，但是国债以它安全复利高于银行存款利率的诸多好处，依然是追求稳健低风险锁定长期收益的投资人群的心头大爱！

在财蜜们计划明天抢购国债的声音中，有财蜜推荐大额存单，据说利率3年期的堪比国债，那么这个大额存单到底是个什么鬼呢，让我们来八一八...

“大额存单，顾名思义就是金额比较大的存单”，它是一种储蓄存款方式，但是高于一般的银行定期存款利率。在到期之前，大额存单还可以转让。大额存单是央行去年6月15日推出的，大额存单的利率普遍是在国家存款基准利率基础上最高上浮40%。其中，3个月的上浮利率为1.54%；6个月的为1.82%；1年的2.1%；2年的2.94%；3年的3.85%。也就是说，利率基本上是同期定期存款利率的1.4倍；而部分外地中小商业银行，在国家存款基准利率的基础上普遍上浮了42%以上，最高的上浮了44.73%。其中，3年期的大额存单，年利率有的达到了3.98%，已经超过了今年6月份国家发行的3年期国债的年利率。

这些听起来都很不错，而且就在今年6月初，央行又降低了大额存款的起存门槛，从去年推出时的30万降到了20万。

但是据银行消息，虽然降低了起存门槛，真正购买的个人投资者还是问的多买的少，到底是什么原因呢，除了高门槛低利率的硬伤之外，还有没有什么别的因素让限制了人们对它的热爱呢？让我们仔细分析一下：

作为银行的存款产品，“无风险”是大额存单的一张招牌，但是国债具有同样的安全性；比较一下其他方面。

一、门槛  个人大额存单认购起点为20万元，之前更是30万；国债仅为100元。

二、利率  本期国债3年期利率已由上期的3.9%降至3.8%，已是历史最低；但是呢，虽然大额存单的3年期利率可以比同存期存款高出40%，也就是3.85%；可是真正给到这一利率的只有为数不多的几家银行，例如，农行和中行，但农行设置的3年期认购起点为100万元。即使以较高的地方商业银行3年期大额存单利率3.905%计算，同样认购20万元的大额存单和国债，3年后收益仅相差210元，大额存单收益优势极其有限。

三、锁定长期收益   大额存单虽然理论上可以有5年期的品种，但几乎没有银行实际上推出，目前多数银行推出的大额存单以1年期（含）内为主，利率多在1.95%-2.24%之间。而国债5年期的利率为4.22%，这期有下降！长期限和高回报更能满足投资者锁定收益的需求，尤其是对于选择低风险稳健型的投资人群来说，这一点使得国债更具吸引力。6月份的那期国债一发行10分钟内便抢购一空，就是明证！

四、流动性  大额存单的流通转让功能也并没有推广。例如中行目前有转让功能，但是只允许在个人客户间转让，且只能全额转让，每张存单在有效存续期内允许转让一次，转让双方自行协商并确认价格。相比之下，国债的提前兑付就方便很多，当然了会损失利息并且支付交易费用。

以上这些数字，是搜集到的一些网络资料里的

。就我所知，招行的大额存单是没有18个存期和5年存期的，而且一年期以上的利率也达不到基准利率的1.4倍。实际各银行的大额存单的情形如何呢，欢迎有了解的财蜜来补充！