《三十几岁，你也能赚到600万》

［加拿大］安德鲁·哈勒姆

这篇读书笔记，第一部是陈述本书主要内容和建议；第二部分是谈我对主要内容的理解；第三部分说我未解决的问题，第四部分谈我不认同的地方。

在这写帖子，主要是想共同学习，希望我这只菜鸟能得到大伙的指点……先在这说声谢谢哈！

这是一本关于理财的实用书。本书共九章，共讲述了九大投资致富法则。

致富黄金法则一：主要讲养成理性消费的好习惯，量入为出、少花多赚、合理支配收入，强制储蓄，努力攒钱为投资作准备。

其中的建议有：买随时间增值的资产，而不是投资负债。

1.如果非要买车，没有必要买豪车，买二手车是个不错的选择。

2.还得起翻倍房贷利率再买房。

致富黄金法则二：主要讲要充分利用复利，趁早投资，拉长投资年限。

其中的建议有：

1.从现在开始，要最大程度上增加在股票和债券市场上赚钱的机会。

2.先投资后消费，同时通过记账发现不合理消费，节约开支。

3.尽早还清信用卡负债。

4.学会理财是送给自己也是送家人最好的礼物。

致富黄金法则三：主要是通过与主动式管理基金对比，突出买指数基的稳赚的优势。

其中建议有：

1.坚持节约，投资低成本、低税率的指数基金，可用别人一半的成本，实现更多的财富。

2.买3种指数基金，让投资对象覆盖全球所有股市：一只本国股市指数基金、一只全球股市指数基金（包含全球股市的多种国际股票）、一只政府债券市场指数基金。

3.远离专业理财人士，捍卫自己的财富健康。

致富黄金法则四：主要讲远离盲目和贪婪，才能拥抱高收益。

其中的建议有：

1.避免自我破坏性行为：熊市、基金便宜的时候抛出或是停止买进，而牛市、基金变贵时，反倒像疯子一样大肆购买。

2.不必要把全部精力放在股市本身的阴睛圆缺之上，也没必要对投资新闻或是所谓的市场趋势唯唯诺诺。

3.建立一个合理的投资组合：投资股市指数基金＋债券市场指数基金。采用“定期定额投资”法，并随着年龄的增长，增加债券市场指数基金的比例。

4.熊市是投资的大好时机，在股市下跌时，持续大举“血拼”“打折”的股市指数基金。

致富黄金法则五：主要讲投资组合（提高投资成功率）

其中的建议有：

1.投资组合=政府债券指数+国内股票指数+国际股票指数。其中政府债券指数的投资比例与年龄相仿，国内股票指数与国际股票指数平均分配。股票指数基金尽可能选覆盖范围广的。

2.维修组合均衡是投资的首要原则。严格按比例投资。每年年中或年底，以丰补歉将投资比例调整到最初比例即可。

致富黄金法则六：主要是详细讲解投资组合，并以加拿大、新加坡、澳大利亚为例。

其中建议有：

1.“全球化”指数投资组合。

2.低成本的指数基金能让你在股市获得更多的基会。值关注“小得可以忽略”的收费，因为那可能是个黑洞。

致富黄金法则七：主要讲不要被理财顾问的花言巧语所欺骗，他们往往喜欢向你推荐主动式管理基金，而不愿提及无毛可拔的指数基金。

其中的建议有：

1.主动学习理财知识武装自己，抵制金融业的“剥削”。

2.尽可能地规避主动式管理基金，千万不要试图打败市场。应该把自己的钱投资于某些指数型基金。

致富黄金法则八：主要讲要投资领域诱惑多，要理性抵制。

其中的建议有：

1.世界上不存在通往一夜暴富之门的钥匙，千万不要被极具诱惑的广告宣传所迷惑欺骗。

2.抵制“快速致富经”和投资杂志，那不过是吸金陷阱、广告商的促销渠道。

3.学习了解为什么高收益债券也叫“垃圾债券”、“炒黄金”对积累财富没有任何帮助、对冲基金是钱包上的漏洞，远离它们。

4.在你的投资组合中加入全球股市指数基金，不要让新兴市场指数占太大比例。

5.要买就买指数！！！

致富黄金法则九：主要讲如何选股（很实用的选股方法）。

其中的建议有：

1.投资组合中可10％分配给个股。

2.选择价格合理甚至被低估的优质企业。

选择业务简单的企业，尽量规避那些快速变化的企业（如科技股），企业复杂、难以分析、股价相对偏高、难以预测实际盈利（股票未来的可预见性较低）。

了解市盈率，选择潜力股。市盈率为每股股价乘以股数除以年收入（利润）。市盈率大的，通常表明该公司的市场价格贵。

优先选择传统经济股票（并且用股利再投资）。

选择业内长期保持领先地位的企业。

选择产品价格有增长空间的企业。投资那些易于管理且随着通货膨胀，产品价格和经营收入能够不断上涨的企业更好。

选低负债的企业。低负债的企业，更有能力抵御经济风暴的侵袭，在经济低潮结束时，他们反而会变得更强大。

优质企业的标准：高效经营、持续营利（长期）、诚实守信。管理者兼股东身份的人持有10％甚至更多股权，更有可能把股东利益放在心上。

3.投资回报率与债券收益率比较，决定买进时机。

增速迅速的公司，只要过去3年内的平均收益率略高于10年期债券，可以考虑持有其股票。

增速缓慢的公司，要在收益超过10年期政府债券的1/10之后，考虑持有。

4.当股票明显高估、公司经营偏离核心业务时就该抛出。

首先结合自我身经验及理解能力说说我对这几条法则的理解：

法则一：节约，理性消费，先储蓄后消费，这一项一直做得不错（有点自夸哈，可事实如此啊）。

法则二：利用复利，尽早投资，最好从娃娃抓起，这个道理很浅显。什么？你不懂？难道你的数学是体育老师教的？

法则三：讲了那么多，引用那么多牛人的话，无非是为了说明一句话：指数基金很牛逼，要买就买指基。牛逼在哪呢？主要少了主动式管理基金杂七杂八的收费。指数基追踪大盘，而我们都不是神仙，对于哪些主动式基全会跑过大盘，我们没有先见之明。

本章重点中的重点主要是投资组合。学到了，详细见上面。

法则四：面对熊市、牛市，要在别人恐惧的时候贪婪，在别人贪婪的时候恐惧。不要盲目跟进，买在半山腰或山顶，别说高收益，连本要猴年马月才回都不知道。见过超市大妈抢打折商品没？在熊市股票大甩买时就要向大妈们学习――果断的买买买！机不可失，失不再来！人生能过多少个熊市股票大甩卖呢？

重点：按年龄法调节投资比例。当然，尽信书不如无书，看你的财力、冒险程度、心理承受能力来啦……如果你真的不差钱，不怕亏，那您怎么高兴怎么买……

法则五：重点讲调节组合比例不变。以丰补欠，以不变应万变。可每年调节一两次即可（懒人就年中、年末调吧）。强调在投资组合加入国际股票指数，提高投资成功率。

本人的理解是：若牛市，或行情好的时候，当组合中的指数基金大涨，在整个组合中所占比例变大，相应的债券基金比例变小。要想维修原来的比例，就卖点部分大涨的指基，填入债券基金中。反之亦然。若要问什么时间卖，要看你自己的期望咯。不过，不要忘记一句话，月满则亏，水满则溢。老涨不去卖，那所谓的收益也只不过是一堆数据而已，涨得差不多，落袋为安，那才是自己的哈。

法则六：以他国举例讲投资组合啥的。主要体现的还是投资组合，及其优越性。

重点：关注那看起来少得可怜的收费，它可能会让你的钱包大出血。

法则七：本人对文该法则的是解读，理财顾问并不那么值得信任，。原因一：他们的理财知识可能还不如你。原因二：他还等着你给他们去加工资呢！你不出血，他们的高薪从哪来？别听他们把主动式管理基金说得天花乱坠的，要坚定指基才是无可取代的。当然了，自学也很重要了，你啥都不懂，不忽悠你忽悠谁去呢？

法则八：我的理解是，别想着一夜暴富，那些极具诱惑的高收益产品，真的高收益吗？很有可能是：你想他的利息，而他想你的本金。要理性抵制，怎么抵制，投资组合……

法则九：讲选股票的方法，听起来很有道理，还没试过，以后补充。

再来说说我需要解决的问题：

1.主动式管理基金真的就如书中所说的那样不好吗？

这个我需要看更多相关主题的书籍，看各作者的说法是否一致。避免偏听偏信。

2.如何购买中国政府债券指数？

3.在中国如何购买美国指数基金？

4.在选股法中讲到市盈率、投资回报率，可去哪获得公司的相关数据呢？

如果你能帮我回答一下就更好了……先在这说声谢谢了……

再说说我不太认同的地方：

尽信书不如无书，有些建议还是要与中国的实际情况相结合，不能生搬硬套。

法则一里的建议，等还得起翻倍房贷利率再买房。在中国这样的情况下，如果买房是刚需，我觉得没必要如此做。

法则九里说投资黄金对积累财富没有任何帮助。文中讲的主要意思是，n年前以一样多的本金买入黄金和指基，前者收益远不如后者。但在黄金价低时入手，再到价高时出手，明明就可以赚差价啊，是可以赚钱啊！例如前段时间黄金就是跌了，后来每克差不多涨了三十多，这明明是可以积累财富的啊！

大家怎么看呢？我的理解错了吗？欢迎你给我指点！！！