#9月读书笔记

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理财小白的第一本理财书

安小暖安小暖 2016-09-16 12:53 阅读(2611)

文/安小暖

本文为《小白理财》读书笔记。

《小白理财》确实是写给小白的理财书。书里对常用的理财词汇进行了解释，罗列了常规的一些理财方式，内容比较接地气，挺适合给理财小白扫扫盲的。

读书笔记由此开始：

一、小白们的财富梦想：“第一桶金”

有些人会这样想：“我现在没钱，没办法理财，等我有了第一桶金，我就会理财了。”

这话听起来就像一个人在期许“如果我能当上苹果公司的CEO，我一定会成为下一个乔布斯”一样不切实际。因为谁也无法承诺获得“第一桶金 ”之后，财富世界就此向你敞开胸怀。真正让你强大的，还是要自己去挖掘这“第一桶金”。

二、工薪阶层，理财迫在眉睫

1、何为“工薪阶层”？

工薪阶层是指以相对固定的劳动报酬为主要收入来源的经济群体。简单来说，是靠工资来维持生活的人们。我国的工薪阶层有两点特征：第一，对自身的焦虑，以及对社会的不信任感，是我们独有的一种文化；第二，我们的人口政策和养老条件，让工薪阶层在未来将面临更大压力。

2、何为“工薪阶层困境”？

1）大多数工薪阶层都没有对未来的详细规划；

2）在可见的未来，我们可能无法依赖社会保障资源；

3）对金融知识的匮乏，以及闲置资金的稀少，让工薪阶层从主观和客观上都没有自我理财的动力；

3、解决“工薪阶层困境” 的方式，常见的有哪些？

1）创业，用为自己打工的方式积攒财富。这种方式有可能让你的收入发生质的变化，一跃跨入富裕阶层，但成功的概率极低；

2）继续在工薪阶层的路上努力，通过升职、跳槽的方式来增加收入。这种做法普适性和可行性较高，但比较缓慢，且上涨的幅度不大；

3）通过理财，增加自己的积蓄和被动收入。每个月存下一部分钱，再把这部分钱进行投资，让积蓄和被动收入同步增加；

个人觉得，对于大部分工薪阶层来说，这三种方式可以同步进行：工作日，你争分夺秒，努力干活，输出价值，争取升职和加薪。每个月你拿到工资后，存下一部分钱，用于投资，增加存款和被动收入。节假日，是你开创小事业的时间，选择一个感兴趣的项目，尽量捣鼓，努力赚点外快。这是当下最适合上班族的模式了。

有人可能会说，上班和创业同时进行，当斜杠青年会影响本职工作，有点舍本逐末。相信我，对于大部分人来说，即使不当斜杠青年，业余时间也是白白浪费掉了，而斜杠青年大抵比较自律，能高效利用好工作时间和业余时间，从而两方面都做得比别人好。

三、正确看待“财务自由”

“财务自由”意味着一个人可以随时退休，他的各种“被动收入”可以完全覆盖自己的生活成本。这里的“被动收入”是指不用付出劳动便可以获得的收益，例如存款利息、房屋租金、专利费等。

但其实这样的“财务自由”也具备一定的不确定因素。

举个例子，假设你现在是一个小歌手，写了一首传唱大街小巷的神曲，于是理所当然地，你开始走红，各种演出邀请纷至沓来，代言费收到手软，出版和商业使用版税不断进账，你攒下了一大笔钱，被动收入已经足够覆盖你的生活支出。但是当你从演艺界淡出，你的神曲被其他更洗脑的神曲替代了，你代言的广告换了其他明星，你的通告越来越少，你的作品越来越卖不动，出版和使用版本也随之随来越少。直到某一天，你的被动收入已经无法覆盖你的支出，你只能动用你的本金，慢慢你的本金越来越少，维持不了几年。于是你被迫再次出道，这个时候的你已经过气，收入已大不如前。

看到这里，你是否已经发现“财务自由”其实是个伪命题？

大部分人所认为的被动收入无非就是：存款利息，投资收益，房屋租金和专利费，但存款利息可能跑不过通货膨胀，投资高收益不是年年都有，房屋并不代表着永远能租出去，专利费也会受市场需求影响。所以说，一般情况下理解的“财务自由”并没有很强的抗风险能力。

那到底还追不追求财务自由了呢？我的想法是当然可以追求，虽然具有一定的不确定性，但不能因噎废食。另外更重要的是，不断提高你赚钱的能力，相比起理财，投资你的赚钱能力的收益会更高，也更有保障。

四、自己理财时，你需要知道的事

理财的基础，无非是从大局出发，正确理解所谓的“经济周期规律”，判断当前的局势，并从贸易、外贸、投资、消费等角度来衡量当下的经济形势中，哪些行业或公司可能会有更好的增长前景。这些行业和公司，就是你未来的投资方向。

一旦你认定了某种行业或者某个公司的前景光明，锁定了目标，下一步可以去看它的各种报告：行业分析报告，公司季度和年度报告，财务状况和经营状况等，然后进行分析。有了这些分析，接下来你还需要做两步：一，继续跟踪这家公司的信息，用不断变化的趋势来印证你的判断；二，选择你最熟悉的投资工具和理财产品，买它。

五、信用卡理财与杠杆理财

1、如何科学使用信用卡？

首先，从“卡奴”的状况中解脱出来。既然你能够成为“卡奴”，说明你在刷卡方面没有清晰的控制概念。所以在你清偿完债务之前，所有的花销都坚持使用现金。每个月拿到工资后，第一件事就是留出要偿还债务的部分，以及每个月的固定支出（房租、水电费和手机费等），然后再想办法来规划自己的其他支出。即使感觉自己的生活水平明显下降，也必须要坚持下去。

第二，建立理性的用卡方式。等还完债务后，把信用卡额度调低到自己的可支配收入水平，避免自己的资金缺口越来越大。

第三，学会用信用卡理财。这里说讲的理财，不是指恶意透支或者信用卡套现，而是合法地利用信用卡的免息期，来为自己进行理财。具体步骤为：能用信用卡支付的全部用信用卡，每个月收到工资后，留出一部分资金投资到短期理财产品中，期限为信用卡还款日。这样每个月可以褥到一些羊毛，有大宗支出的月份（比如说购买家具或者买房下定金），能褥到的羊毛就更多了。

2、杠杆理财，是勇敢者的游戏

在金融中，杠杆包括两个方面的内容：资金杠杆和财务杠杆。与股票、期货、外汇相关的保证金交易，都是“资金杠杆”的范畴。而“信用卡杠杆”，“购房按揭”以及“房屋抵押贷款”等都是在利用“财务杠杆”。如果说“财务杠杆”解决的是“理财的钱从哪里来”的问题的话，那么“资金杠杆”就是来解决“有了钱怎么高效理财”的事情。

六、正在建造的大船：互联网金融

1、货币基金

大多数人认识互联网金融，基本都是通过余额宝。余额宝刚上线那会儿，收益甩银行存款几条街。我清晰地记得那会儿有个同事把全家的钱都搜罗了起来，足足30万全部存进余额宝，从此每天叫醒她的不是闹钟，也不是梦想，而是余额宝的收益。但现在，余额宝的收益已经跌到几乎可以忽略不计了。

部分人会认为余额宝的利率降低是因为国家政策和银行的压制，但余额宝是一种货币基金，它的利率高低是由市场需求决定的。当国家采取紧缩的经济政策时，银根收紧，市场流动资金便会出现匮乏的情况，此时短期贷款的利率上升，所以货币基金收益率便会提高；而当投资者将大量的闲置资金投资于货币基金时，货币基金的供应量便会上升，大大缓和了市场上流动资金的紧张情况，于是对它的需求便会下降，导致货币基金的收益率下降。

2、基金定投的优缺点

基金定投是指在固定的时间里，每一期用固定的金额进行投资理财。它常被用作储蓄的代用品：它具有高于保本理财产品的收益率，但由于它可以分散风险，所以也具有一定的风险防范能力，而且它在时间概率上能战胜市场中的平均价格。但与此同时，它也有两个缺点：

第一，基金定投其实也是在购买基金产品，所以在风险上与基金产品是一致的。即使你的购入价格低于基金平均价格，但假如市场或你的基金产品持续下跌，你的平均价格还是会高于下跌后的市场价格，该赔钱还是会赔钱，只是少赔一些而已。

第二，基金定投的收益是逐渐累加的。如果你进入市场的时机正好是低点的话，上涨之后的收益应当会很可观，但定投意味着你的基金是分批进入，所以早期获利并不会很多，而等你的资金大部分进入市场时，其实已经接近了理财期间的结尾了。

3、P2P理财

这两年随着大量P2P平台跑路的发生，小白理财者几乎闻P2P而色变。其实不用太草木皆兵，做任何投资都会有风险，P2P亦然。只要掌握一些购买规则，P2P的风险也是可控的。

第一点，资金是否有托管？托管给谁？

如果平台对于资金不进行托管，那么理财者的资金将直接进入平台，给予平台绝对的资金控制力，这种情况下平台发生跑路的风险系数就很高。

第二点，资金的保障方式是什么？

一般有三种形式：

1）由第三方提供担保

通过第三方公司对投资进行担保，其实仅仅是转嫁了风险而已：资金的风险由平台转嫁给这个“第三方公司”。所以，第三方能否承担起真正的保障能力，就成为问题的关键。在P2P行业内，目前最多的第三方担保公司中，可以分为：P2P平台关联的担保机构，中小贷款公司，以及融资性担保公司。这其中，只有融资性担保公司的资金担保是受法律和政策保护的，其他的都是“无效担保”。

2）设立风险准备金

风险准备金其实是“平台自消化风险”的一种方式。当借款人发生违约时，平台会动用这笔准备金对理财者进行偿付。这种方式在P2P行业平稳发展的状况下，确实可以抵御一定的资金违约风险。然而，一旦出现系统性的风险，导致较大规模的贷款违约时，平台的准备金额度很可能不足以支付全部的贷款和利息，理财者会对整个行业都产生不信任，因此即使平台承诺未来会进行偿付，但流入平台的资金将大大减少，让未来的偿付也变为不可能。

3）与保险公司合作

目前很多保险公司对P2P借贷方的信用有一定的顾虑，所以这种方式比较少见。

第三点，本金和利息是否都有保障？

在不同的偿付方式中，利息和本金的偿还速度是不同的，一般情况下，本金的保障能力会高于利息。但即使平台承诺“100%本息偿付”，你也要综合考虑该平台的实力，来考虑你收回本金的可能性，以及偿付时间：对于有大型金融集团背书的P2P平台，其偿付可能比较快，但相应地利率会偏低；小规模的平台，利率会比较高，但偿付可能会很慢。

七、选择哪种理财方式？

理财的方式无非就三种：间接投资，直接投资和经营。

间接投资，是指把基金投资在各种理财工具上，比如理财产品、股票、黄金等，利用工具来为你产生新的财富。

直接投资，指的是用资金来直接投资企业或者创业团队，购买资产，甚至是收集古董、工艺品等，等待投资的升值来提升财富。

经营，是指直接把资金用来经营生意，无论是新创业还是承包项目、开咖啡厅、送外卖还是代购，利用产品或服务来创造新的财富。

在理财这件事的方案选择上，市场的规律永远强于任何技术。对于理财产品之间的比较，有几个关键指标，比如预期收益率、风险、投资回收周期、资金杠杆等，但广义的理财之间的比较，除了这些指标，我们还需要关注：

1）资金的流动性如何？

2）对于现金流的冲击力如何？

3）对于你的理财，你是否具备了充足的知识？

如何理解流动性呢？一句话，流动性就是指你的“脱手难度”，对于大部分间接投资的理财产品来说，还是比较高的，但如果买进房子之类的资产，则流动性会比较差。

从现金流的冲击力度来说，选择间接投资产品时你面临的压力是中等的：除了定投产品，大多数理财产品都不需要你时时追加资金到你的投资中。

在知识储备方面，建立起系统的理财知识网络，不断观察相关市场的动向，甚至了解行业和科技进步等，都是你选择间接投资模式所必须做的功课。