2015年11月20日，看完小花的基金魔法之选择基金系列，【小花】基金魔法11 如何选择一只好基金（2），就跟着用Excel筛选了股票型，混合型的基金，最终选定了以下两个基金(340006兴全全球视野股票 + 213008 宝盈资源优选混合) 进行定投。当时和小花持有的基金比了下，发现“宝盈资源优选混合”是有的，总感觉踏实很多，虽然没看到“兴全全球视野股票”，但出于对基金定投的好奇，当天又了解到 “数米基金宝”，于是兴致勃勃开展了基金定投的生涯，每周2次，500元。这是截至到目前为止收益的情况。

      或许是心理暗示，之前没有看到大家提及过兴全全球这个基金，总感觉这个基金不太好，但是依旧继续了基金定投。

      上周看完了《买基金为自己加薪》，里面提到: 定期检视，要停利更要停损，若基金长期跌出1/2，则可以考虑停止定投或者换其他基金。然后心里又在想着要不要换个基金定投啊。

      这几天，看到很多帖子，小伙伴们用小花或者个人总结的方式在挑选基金。于是乎决定重新再来筛选一遍，在天天基金筛选的基础上，又增加了晨星评级。

      现在与大家一起分享，也希望大家指出分析中的不到之处。

那么如何利用现有系统选基金呢？此处以混合型基金作为例子。筛选基金的步骤为：

1.第一部分来自@小花小花 “如何选择一只好基金（1、2、3）”

      1)选出成立5年以上 + 累积收益率在市场同类排名前50%的基金

      2) 筛出近5年，每年的收益汇报均在市场同类排名约前50%的基金 （筛选出67个基金）

      3) 进一步筛选，剔除2015年，2014年，2013年排名后50%的基金（筛选出28基金）

2.第二部分来自《定投基金大法：使用筛选工具巧选牛基 ︱ 理财课堂》

      1)评级，5年评级为4星或者5星的股票或者混合基金

      2)基金成立日期早于2011年1月1日

      3.剔除基金任职时间1年以内的经理。

4.股票占比，建议剔除股票占比80%以下的基金

5.其他参考参数：标准差，夏普指数，ß值。

其次是分析过程。

1.第一部分来自@小花小花 “如何选择一只好基金（1、2、3）”

      1)选出成立5年以上 + 累积收益率在市场同类排名前50%的基金

       基金出来后，友情提示: 可以选择不分页，自己第一次做的时候就傻傻一页50个，50个的拷贝到Excel。选择不分页的好处：拷贝方便。而且因为只选择排名前50%的基金，所以一看到这里392个基金，你只需要复制前196个基金到excel表格就可以了。

      将196个基金复制到Excel表格，为了截图方便，隐藏了序号10-187的基金, 见表一。 此外，额外增加了O列，2011-2015年排行，排行计算方法为，每个基金A列的序号/ 总的基金数（此处为392）。 为什么这样做呢？因为看到有的书本推荐说要选取1/2的基金，有的说要选取1/4的基金。鉴于自己不清楚哪种更合理，为了满足各种说法，于是直接用了百分比的方法：排行数字<25%，即为前1/4基金；排行数字<33.3%，即为前1/3基金；排行数字<50%，即为前1/2基金。此外，D-N列可以隐藏。

                                                      表一

        2）筛出近5年，每年的收益汇报均在市场同类排名约前50%的基金

        利用上述同样的方法，又分别筛选出2011，2012，2013，2014，2015年符合条件的基金。

        2011年：392个基金，筛选出196个。

           2012，2013，2014，2015按照相同的方法筛选

       分别将数据作为单独的表格放在Excel中，取名为2011-2015，2011，2012，2013，2014，2015。

        大家还记得之前表一添加的一列，也就是O列？现在就要派上用处了。接下来就是筛选环节了，首先我将2011-2015那阶段筛选的196个基金作为基准。分别在P, Q, R, S, T列，利用Vlookup函数，分别这196个基金是否在2011，2012，2013，2014，2015年同样排名在前50%，如果是的话，显示出对应的排行分数。并且添加了U列，即累计出现的次数，也就是该基金分别在2011-2015阶段，2011，2012，2013，2014，2015年均为前50%的次数。此处，附上筛选出来的结果，表格中隐藏了序号7-191的基金。

       数据源出来了，接下来就是进一步筛选了，我选择的条件为如下：累计出现次数为5 或者 6 （筛选出67个基金）。觉得67个基金太多了，因此决定增加条件，虽然次数为5或6次，但我希望该基金的业绩最近几年是好的，因此进一步选择2015年排名前50%的基金，2014年排名前50%的基金，2013年排名前50%的基金，最终筛选出28个基金，如下表。

      第一部分先到此，如何进一步筛选呢?

     第二部分就是晨星评级了。筛选条件如下：

      1）  评级，5年评级为4星或者5星的股票或者混合基金

      2）  基金成立日期早于2011年1月1日

      得到108个基金，此处隐藏了12-100行的基金。备注：因为自己计划筛选股票型以及混合型基金，为了节省时间，因此此处将晨星里面的股票型，激进配置，标准混合，保守混合一起筛选了，作为数据源。

      接下来要做的，就是同样利用Vlookup, 查看之前的28个基金，是否在晨星评级3年，5年四星或者五星的名单中，如果在的话，显示为该基金的类型，也就是《晨星评级》表格中的 C 列内容。筛选结果如下： 

      3.  剔除基金任职时间1年以内的经理。

       加上一栏基金经理的任职时间，筛选任职时间1年以上的经理，若该经理人管理的其他基金收益为负，也剔除，得到7个基金。

       4. 剔除资金规模太小的，剔除低于10亿

剔除资金规模太小的，诺安中小盘精选混，规模低于10亿，剔除。（鉴于第一次放的图片看不太清，因此放大了点）

      5.  股票占比，建议剔除股票占比80%以下的基金。

      看到理财巴士，推荐说需要比较股票占比，建议剔除股票占比80%以下的基金。 

      6. 其他参考参数：标准差，夏普指数，ß值。

      标准差: 反映计算期内总回报率的波动幅度，即基金每月的总回报率相对于平均月回报率的偏差程   度，波动越大，标准差也越大。代表基金过去一段时间净值表现的稳定程度。 数字越低，绩效稳定度越高，越值的信赖。 注意点：比较标准差时，必须与同类型的基金比较。

      ß值：显示基金的波动程度。 ß>1, 基金风险大于整体市场。 ß<1,< span="">基金波动小。如ß=1.0   5，表示大盘涨跌幅度为1%，带动基金净值涨跌为1.05%。

      夏普指数：每单位风险所带来的超额收益。若夏普指数=0，表示每单位风险所带来的收益与银行定存   相同。夏普指数>0, 优于定存。反之，不如银行定存。越高越好。具体解释：夏普比率是衡量基金风险调整后收益的指标之一，反映了基金承担单位风险所获得的超额回报率（Excess  Returns），即基金总回报率高于同期无风险收益率的部分，一般情况下，该比率越高，基金承担单位风险得到的超额回报率越高。

      对于第5条和第6条，添加数据如下。啦啦啦，最终6个基金都在下面了，供参考。 也希望大家提出宝贵的筛选建议。

下面是参考的帖子， 多谢大家的分享：

跟着前辈选好鸡！——图解如何“万里挑一”选择混合型基金

定投基金大法：使用筛选工具巧选牛基 ︱ 理财课堂

#老班有话说#基金挑花眼？老班来指点~

【小花】基金魔法9 如何选择一只好基金（1）

【小花】基金魔法11 如何选择一只好基金（2）

【小花】基金魔法12 如何选择一只好基金（3）

根据大家的一些疑问，我把Excel表格都截图出来了，包含了公式。 大家可以看到备注里面已经有公式了，其实达到Vlookup的功能，只需要用Q列的公式，=VLOOKUP(B2,'2012'!B:O,14,0) 就可以了。但是我在做的时候呢，用了更复杂的公式，=IF(ISERROR(VLOOKUP(B2,'2011'!B:O,14,0)),"",VLOOKUP(B2,'2011'!B:O,14,0))，大家可以看到P列的效果。那么差别在哪里呢，大家可以看到已经被我标成黄的背景色的Q4和Q49单元格，显示的是#N/A, 因为我看着一堆的#N/A不顺眼，于是增加了公式，加了个If函数，ISERRPR函数，如果没有查找到，那么原本为#N/A的都成了空值。也就是说界面会看着干净点啦：）

2012，2013，2014，2015的 截图我就省略了，和2011是一样的排布。

希望让大家更好的理解，当然，公式不清楚的，大家也可以快速的询问度娘：）