收到小S规划请求的第一时间，照例，我把信息数据大致整理了一下…

小S的规划目标

• 养老：目前45岁，55岁退休，如果活到90岁，该如何规划养老？

• 投资：现有资产配置是否有较高的风险？如何调整？

财务&投资状况

• 月结余1.1万：小S表示其月收入1.5万，月支出1.1万，年终奖有8万元，每月还有额外收入500元，平均下来差不多月结余1.1万元。

• 金融资产40万：小S目前有40万的资产，其中28万P2P，10万基金，2万货币基金。

• 月定投3000元：另外，小S现在每月有3000元的基金定投，定投的基金为股票型和混合型，刚开始一个月。

PS：因为小S的主要目标是为了规划将来养老，借此案例，我就给大家讲一讲“退休/养老规划”应该怎么做？看了今天的文章，大家回去照葫芦画瓢，也能自己给自己做规划啦~

1、你希望过什么样的老年生活？

首先，我们必须搞清楚我们退休后想过上怎样的生活？是保障型呢？小康型呢？还是富裕型？什么类型的退休生活决定了你的养老花费是多少。

如果大家对自己退休后的花费没有什么概念，我们可以用60%~70%的“退休收入替代率”或者80%的“退休消费替代率”来帮助计算。

退休后的花费=70%*退休前收入；

退休后的花费=80%*退休前消费；

这么计算的话，小S退休后的花费在10~13万之间，我们取平均数11.5万。

2、退休时，你必须有多少钱？

另外，小S说他们家族有长寿的基因，退休后的生活要规划到90岁。按照55岁退休来算的话，那么退休后的生活有35年，还是蛮长的。为了方便计算和理解，我画了下面这张图~

我们现在要做的，就是把小S退休后35年的支出，都折算到P这个时间点上。这样我们就知道了，我们退休那年（55岁），手头得有多少钱，才能供养未来的退休生活。

注意，这个P不是简单的每年的支出乘以年份（这里是402.5万元）。我们要知道资金是有时间价值的，今天的100块跟未来的100块的价值是不一样的。同样的道理，那么我们退休时候需要的钱，肯定是远远小于这个402.5万元的。

具体地，假设我们退休后的年收益是5%，根据资金的时间价值公式，我们可以得出P=188万。

即小S退休那年（55岁），手头有188万，并保持年5%的收益率，就能供养未来35年的退休生活。

3、退休前，你可以攒多少钱？

还是用货币的时间价值公式，我们要把45岁到55岁退休前每年的结余，依旧折算到小S在55岁退休的这个时点，算算她退休的时候，能攒下多少钱？

之前退休后5%的收益率是考虑到我们退休后的风险承受能力降低，因此不能太冒险，年收益能保持5%就不错了。然而我们退休前，留给你的投资期限还长，为了退休后的美好生活，我们应该适当提高自己的收益率。这里假设8%的年化收益率，计算结果是F=191万。

注意：要达到8%的收益率，可以构建一个稳健的投资组合，综合配置P2P，基金，国债等资产，以达到风险分散的目的。

4、你的养老缺口和盈余是多少？

我们上文已经计算了退休那年的需求（P），以及退休那年的供给（F）。可以直接看看两个数字相差多少，就知道你的养老缺口或盈余了。

小S的案例中，P≈F，小S退休前攒的钱正好可以维持退休后的生活！

如果你的F

别担心，首先，别忘了你现在正在缴纳的社保，退休后你将会收到你缴纳了那么多年的养老金。

其次，提早做规划的好处就是你现在还有很长的时间可以补救，无论是增加收入，减少支出，还是提高理财收益，这些都能弥补你的养老缺口。

5、小S的40万资产怎么办？

值得注意的是，为了让养老规划更简单清晰，也因为小S平时的结余就足够养老了。因此，我特地没有把小S现有的40万资产算进其养老规划的部分。

这部分是这样打算的，小S可以用这40万单独建一个基金，这个基金可以更加激进地管理，作用嘛，可以用来自己享乐，也可以作为遗产继承，甚至捐赠出去。

40万资产中，只有5%的资金放在低风险的资产中，整体风险的确有一些激进。不过鉴于养老问题和生活问题都不用担心了，适当激进些也是一种投资策略。

参考调整如下：还是建议小S留出10万元放入货币基金中，作为家庭的紧急备用金，以应对不时之需。剩下的30万元可以放心构建一个高风险的投资组合。

默默地算了下，现在30万的本金，如果保持13.5%的年化收益率，通过年复利的积累，到小S九十岁的时候，就变成了89,523,081元。。。吓，再加把劲都快1个亿了啊。。。理财的力量太强大了！

6、写在最后的话

中国人的养老有很多问题，有一个问题挺有意思的，那就是。。。

大部分对养老都有一种莫名的乐观，甚至很多人会考虑提前退休。他们一方面对养老有着美好的憧憬，比如享受天伦之乐、有自己的时间、能做自己想做的事情等等。

但另一方面，在行动上（包括知识和金钱的储备）又显得很匮乏。实际上，很多人都要到很晚，比如快退休了，才会想到去做养老规划。

人这一生中会有很多用钱的地方，人们往往倾向于满足当前最紧迫的需求，而忽略长期的目标，比如养老。但往往问题是这样的，等到你人生的大部分目标安排妥当了，你已经老了。这时候，留给你去筹备晚年的时间就不多了。

那么什么时候开始养老规划比较合适呢？35岁就可以开始了。

当然，稍微晚点也没问题，总之，宜早不宜晚就对了！

关注规划君，从今天开始规划养老