说说仓位管理

森森太森森森森太森森 2016-10-18 08:38 阅读(3681)

昨天普跌，从@姗姗日贴的留言可以看出，空仓的盼跌，跌得越多越好；仓位尚可/刚买完的表示跌跌不休何日到尽头。

这是明显的仓位决定信仰现象，今天就聊聊仓位管理

一、何为仓位？

通俗讲，投资者充分评估自己的资产状况、风险承受能力、投资能力等相关因素后，决定用于投资的资金就是仓位。譬如小TA决定拿出1万块来投资基金，通过分批买入，1万现金全部换成了基金，叫做满仓；达到赢利点后感觉后市会大幅调整，卖出全部持有基金，叫做空仓；卖出一半，叫做半仓；依此类推，可以有三成仓、四成仓、六成仓……第一次买，只拿出很小一部分资金，叫做建仓（当然激进型投资者也有可能出手就建五成仓，甚至满仓，不过这种情况只发生在大势向上阶段）；通常仓位较低，如一到两成，叫做底仓；低于五成，叫做轻仓；七到九成，视为重仓；现有仓位处于盈利状态，继续买入增加筹码，叫做加仓；现有仓位处于亏损状态，继续买入摊薄成本，叫做补仓。

（底、轻、重仓视个人风险喜好具体成数可变）

二、控制仓位的重要性

1 仓位影响投资心理

这个很好理解，满仓和轻仓在应对涨跌时心态完全不同，不赘述。

2 仓位影响投资策略

简单举例：假定小TA能承受的最大损失是总投资额的3%，即300元，那么半仓操作时可以允许持仓收益的亏损率就可以上升到6%（=300/5000）。如果小TA判断下跌5%左右可能止跌回升，预测概率80%时补仓3成，预测概率50%是补仓1成，可以加快回本速度。

三、分仓方法

个人仓位按底仓+波段仓+备用仓分配

1 上升市——532

牛市仓位不应低于半仓，上涨压力不大时可以加到5+3=8成，尽量不满仓，如遇急跌可以拿余下2成搏反弹。

2 震荡强市——3分法

震荡市中的阶段行情可以采用3分法，即333，激进可以3+3=6成仓，预测上方有阻力可以降低到3成，尽量不满仓。

3 震荡弱市——4分法（或5分法）

震荡市中如果预测行情很小，可以持有2~3成底仓，视行情强弱加到4~6成。弱势行情不要重仓。

4 下降市——空仓

个人建议熊初暴跌阶段空仓，后续可以少量建底仓并辅以定投

注：仓位管理仅适用于总投资金额已定的情况，定投很难对号入座。

个人观点，仅供参考！

查看全部

下载她理财APP，领取新手大礼包

在应用中打开>>

森森太森森
森森太森森

引用 @ 水草倪倪 @ 水草倪倪的话：嗯，我也觉得好高深。我最近一直在考虑这个问题，到底什么时候是最好的卖出时机，觉得也只有止损才能获得相对高的收益。这也需要经常查看基金收益情况

我也想了好久，还是没有定论，是不是因为实践机会（大牛市）不多呀
过早止盈不只是怕错过一段行情，最重要是怕卖掉后不甘心又追高入场，此局太过精妙，极难破解

2016-10-18 20:23 举报赞回复
森森太森森
森森太森森

引用 @ 水草倪倪 @ 水草倪倪的话：对啊，我打算暂定10%止损试试。这样的话，盈利太少就没必要了，太少到了止损点就基本没啥盈利了。

我还没有止盈点，也没想好要不要定个止盈点，因为不知道止盈后该怎么办，还要不要把止盈回来的资金继续投入呢？目前的行情应该还会投吧，那么应该单笔分批买入还是定投？不管哪一个我觉得都会错过行情，真心有点折腾
感觉止盈比止损难，总归还是贪心作祟，什么都想要

2016-10-18 20:43 举报赞回复
森森太森森
森森太森森

引用 @ 水草倪倪 @ 水草倪倪的话：我也是，我觉得干脆直接放着好了，今天我嫌定投麻烦，而且长信一直涨，干脆直接单笔买入，持有一段时间，相当于建了底仓，等股指回落再加仓。

我也发现长信一直涨，所以决定以后都第一时间定投

2016-10-18 21:27 举报赞回复
森森太森森
森森太森森

引用 @ 水草倪倪 @ 水草倪倪的话：我的收益今天已经快15%了，一直没有等到加仓的时机，所以今天把婆婆的直接单笔买入了一些，不定投了。仓位轻，如果跌了再加仓。

比较稳健的主动基在中长期走势向上的情况下还是单笔收益更高，我长信这只也是分批买入满仓后持有，然后坚持定投

2016-10-19 09:50 举报赞回复
森森太森森
森森太森森

可以慢慢加，震荡行情总有机会

2016-10-19 11:50 来自她理财 iOS 客户端举报赞回复
森森太森森
森森太森森

引用 @ 水草倪倪 @ 水草倪倪的话：是的，我们自己的钱比较少，快满仓了，婆婆的钱仓位比较轻，也就2/3成仓位。

老人的钱稳健些好

2016-10-19 13:11 举报赞回复
森森太森森
森森太森森

引用 @ 水草倪倪 @ 水草倪倪的话：嗯，她拿了大部分的钱让我打理，我把其中一半拿来买理财产品、宜信、陆金所的P2P，接下来P2P类还是需要慢慢收回；另一半放在基金账户，买了一部

目前股基投入的8%是全部的8%还是计划买股基的30%中的8%，即2.4%呢？

2016-10-19 13:29 举报赞回复
森森太森森
森森太森森

引用 @ 水草倪倪 @ 水草倪倪的话：全部的8%，30%中的2/3成。

1/3成？稳健型目前3成仓可以，不过你想过这个问题没：如果一年内跌不到2500点你打算怎么办？

2016-10-19 13:35 举报赞回复
森森太森森
森森太森森

引用 @ 水草倪倪 @ 水草倪倪的话：基金账户中，我是6成资金买入债基，也就是整体3成，2成流动放火鸡，2成股基。6成债基我分了3只，鹏华、美元、国内纯债，各三分之一，鹏华长期持

规划得很好啊！算没算过目前持有的股基能承受的最大亏损率是多少？

2016-10-19 14:24 举报赞回复
森森太森森
森森太森森

引用 @ 水草倪倪 @ 水草倪倪的话：但事实上，拿着混合基金，实际亏损可能会更小一些，混合基金还有不确定性，所以我也一直在纠结，到底应该怎么选择基金。

只能紧盯了

2016-10-19 14:51 举报赞回复
森森太森森
森森太森森

引用 @ 水草倪倪 @ 水草倪倪的话：恩，对，所以我想也要配置一些指数基金，我打算等股指到2500以下再配置，2500以上就是混合基金，混合基金中优选量化基金。

不到牛市不买指基了，我建仓加仓都比较急，没耐心，所以等确认牛市了再开始换指基

2016-10-19 14:59 举报赞回复
森森太森森
森森太森森

引用 @ 水草倪倪 @ 水草倪倪的话：嗯，那我还是混合基金吧，多观察。我现在基本上每天都看一下基金收益状况，主要是心理有数，看看基金表现，有问题及时换。

也许全部换成混基就没必要每天看了，但是这真的是我想要的吗？！
以我对自己的了解，大概率还会留出一部分来做短差，除非单边上涨，不给我机会
有时真的很羡慕那些买来不看的投资者

2016-10-19 15:26 举报赞回复
森森太森森
森森太森森

引用 @ 水草倪倪 @ 水草倪倪的话：我会看，但是只要仓位够了，可以不动。

不看会觉得生活中少了一点乐趣

2016-10-19 15:35 举报赞回复
森森太森森
森森太森森

引用 @ 水草倪倪 @ 水草倪倪的话：对啊，现在我热别热衷基金投资，我老公都觉得不好意思了，看我那么用功学习。

让他表示表示

2016-10-19 17:32 举报赞回复
森森太森森
森森太森森

引用 @ 水草倪倪 @ 水草倪倪的话：他的表示就是绝对支持我，他微薄的工资也被我榨光了。

务实派

2016-10-19 19:29 举报赞回复
森森太森森
森森太森森

引用 @ 水草倪倪 @ 水草倪倪的话：对啊

理财上瘾的

2016-10-19 19:35 举报赞回复
森森太森森
森森太森森

引用 @ 水草倪倪 @ 水草倪倪的话：对啊，每天没事就看理财的内容，我觉得有些走火入魔了。

理财是正儿八经的业余爱好，是的，一定是

2016-10-19 19:51 举报赞回复
森森太森森
森森太森森

引用 @ 水草倪倪 @ 水草倪倪的话：嗯，我的目标就是尽快攒够100w，就有安全感了。我们有车有房、无贷一身轻，所以就是存钱，双方父母暂时都不用我们负担，除了养娃、养车，还暂时能

攒钱良机呀！父母有保险吗？

2016-10-19 21:07 来自她理财 iOS 客户端举报赞回复
森森太森森
森森太森森

赞呐！我是没希望了，啃老还差不多

2016-10-19 21:09 来自她理财 iOS 客户端举报赞回复
森森太森森
森森太森森

引用 @ 水草倪倪 @ 水草倪倪的话：有农保啊，还有合作医疗，没有其他保险，他们也存了一些养老钱，只要不生大病基本上他们自己存的钱就够用了。所以我目前管理了几个基金账户，婆婆的钱

那就轻松多了，我也得加把劲了

2016-10-20 06:03 来自她理财 iOS 客户端举报赞回复

小组

说说仓位管理

下载她理财APP，领取新手大礼包

回复楼主

#The only way I can

#小目标1901打卡

她理财-下载领115元红包